Credit Relations
Überblick:
- Anleihen
- Pflichtumtauschanleihe
- Fälligkeiten
- Finanzziele
- Unternehmensrating
- Kennzahlen Fresenius-Konzern
- Fragen und Antworten
Anleihen
Übersicht der Anleihen des Fresenius-Konzerns:
| Emittent | Volumen in Mio |
Nominalsatz | Fällig- keit |
| Fresenius Finance B.V. | € 500 | 5,00 % | 2013 |
| Fresenius Finance B.V. | € 650 | 5,50 % | 2016 |
| Fresenius US Finance II, Inc. | $ 500 | 9,00 % | 2015 |
| Fresenius US Finance II, Inc. | € 275 | 8,75 % | 2015 |
| FMC Finance VI S.A. | € 250 | 5,50 % | 2016 |
| FMC Finance VII S.A. | € 300 | 5,25 % | 2021 |
|
€ 100 |
3-Monats-Euribor |
2016 |
|
|
€ 400 |
6,50 % |
2018 | |
| FMC Finance VIII S.A. | € 250 | 5,25 % | 2019 |
| Fresenius Medical Care US Finance, Inc. |
$ 500 | 6,875 % | 2017 |
| Fresenius Medical Care US Finance, Inc. |
$ 650 | 5,75 % | 2021 |
|
$ 400 |
6,50 % |
2018 | |
| Fresenius Medical Care US Finance II, Inc. | $ 800 | 5,625 % | 2019 |
| Fresenius Medical Care US Finance II, Inc. | $ 700 | 5,875 % | 2022 |
Pflichtumtauschanleihe
Zur teilweisen Finanzierung der Akquisition von APP Pharmaceuticals, Inc. hat Fresenius im Juli 2008 eine Pflichtumtauschanleihe (Mandatory Exchangeable Bonds) mit einem Gesamtnennbetrag ~554 Mio € begeben.
Am 14. August 2011 wurde die Pflichtumtauschanleihe, der sogenannte MEB (Mandatory Exchangeable Bonds), mit einem Nominalvolumen von ~554 Mio € und einem Nennwert von je 50.000 € fällig. Jeder Anleiheninhaber erhielt pro MEB 1.418 Stammaktien der Fresenius Medical Care. Dies entspricht einem finalen Umtauschpreis von 35,26 €.
Die Stammaktien der Fresenius Medical Care befanden sich im Besitz von Fresenius und wurden nicht neu geschaffen. In Summe reduzierte sich der Anteil von Fresenius am Stammkapital der Fresenius Medical Care um 15.722.644 Stammaktien auf 30,4 %.
Fälligkeiten
Fälligkeitsstruktur der wesentlichen Finanzierungsinstrumente1 des Fresenius-Konzerns zum 30. September 2011:
Finanzziele
Als eine zentrale finanzwirtschaftliche Zielgröße für den Fresenius-Konzern verwenden wir die Kennzahl Netto-Finanzverbindlichkeiten/EBITDA (Verschuldungsgrad). Zum 30. September 2011 lag dieser Wert bei 2,7. Damit bewegt sich diese Kennzahl in der von uns anvisierten Bandbreite von 2,5 bis 3,0.
Unternehmensrating
Fresenius wird von den führenden internationalen Rating-Agenturen Standard & Poor's, Moody's und Fitch bewertet. Folgende Tabelle gibt Ihnen einen Überblick über das derzeitige Rating der Fresenius SE & Co. KGaA:
| Standard & Poor's | Moody's | Fitch | |
| Unternehmensrating | BB | Ba1 | BB+ |
| Ausblick | positiv | stabil | stabil |
Übersicht Kennzahlen Fresenius-Konzern (US-GAAP; ungeprüft)
Aufgrund der getrennten Finanzierungen von Fresenius SE & Co. KGaA und Fresenius Medical Care dient nachfolgende Darstellung insbesondere der Information unserer Fremdkapitalgeber. Die Übersicht zeigt wichtige Kennzahlen des Fresenius-Konzerns vor Konsolidierung von Fresenius Medical Care.
Fragen und Antworten
Warum haben Sie die Prospekte bzw. die Bedingungen Ihrer Anleihen nicht online-gestellt und könnten Sie mir die Anleiheprospekte zuschicken?
Fresenius unterliegt rechtlichen Einschränkungen hinsichtlich des Bereitstellens der Prospekte im Internet sowie des direkten Versands von Anleihe-Prospekten an private Anleger. Sie können die Prospekte jedoch kostenlos über die Börse Luxemburg erhalten (beschränkt auf 2 Downloads pro Monat). Hierfür müssen Sie sich auf der Homepage der Börse Luxemburg (www.bourse.lu) registrieren. Alternativ kann auch Ihr Bankberater ein gedrucktes Exemplar bei uns anfordern. Den Prospekt gibt es nur in englischer Sprache.
Handelt es sich bei der 5,00% Euro-Anleihe 2006/2013 und der 5,50% Euro-Anleihe 2006/2016 um eine Finanzinnovation im Sinne des Einkommensteuergesetzes?
Zum Zeitpunkt der Emission der Anleihe kam die Emittentin zu der Einschätzung, dass die Anleihe als Finanzinnovation zu qualifizieren sei. Gestützt wurde diese Auffassung insbesondere auf die Verpflichtung der Emittentin, in bestimmten Fällen der vorzeitigen Kündigung an die Investoren einen über den Nominalbetrag hinausgehenden Betrag (Vorfälligkeitsentschädigung) auszubezahlen. Eine endgültige Klassifizierung der Anleihe obliegt jedoch letztendlich der für den Anleihehalter zuständigen Finanzbehörde.